芯片和半導體板塊再次成為市場的甜頭。6月23日收盤時，申万二級半導體指數單日漲幅超過5.16%。在6月17日單日上漲7.98%後，長陽再次被拉出。公募和私募機構普遍認為，半導體的階段性熱潮可能會持續，長期發展空間充足。
半導體板塊近期上漲
仔細看，申万二級半導體指數中，阿是創和國科微兩隻成分股同日均上漲20%。該指數的47只成分股中，有16隻股票單日漲幅超過5%。
截至6月23日收盤，在104項申万二級指數中，半導體本月上漲17.04%，僅次於汽車，位居第二。
與此同時，名稱中帶有“芯片”和“半導體”的半導體相關ETF淨值也有所上漲。與此同時，半導體行業多只主動型基金產品淨值也大幅上漲。
從芯片和半導體行業的發展前景來看，公募機構普遍表示看好長期發展前景。南方基金施博表示，繼續看好半導體產業國產化進程。在全球“缺芯”等因素催化下，半導體產業鏈國產化勢在必行。無論是傳統半導體設備材料，還是第三代半導體和新工藝技術的發展，都顯示出中國在半導體領域繼續深耕的決心。
在諾德基金潘永昌看來，科技行業創新與景氣共鳴，中長期增長動力強勁。例如，半導體領域的短期需求旺盛，供應緊張。短期供需失衡的邏輯與中長期邏輯產生共鳴，或將帶動半導體板塊景氣度繼續攀升。
行業景氣度有望繼續回升
從階段性供需來看，多位受訪投資者表示，半導體行業景氣度持續向上將是大概率事件。長城久嘉創新成長基金基金經理尤國良表示，半導體板塊近年基本面向好，尤其近兩年相關公司業績增速普遍較高。芯片領域從去年四季度開始出現缺貨，行業景氣度進一步提升。可以看到，多家半導體相關上市公司業績持續快速增長，尤其是部分功率半導體公司，在汽車電動化、智能化的帶動下，今年一季報業績表現亮眼，超出市場預期。
金鑫基金投資部董事總經理兼基金經理孔學兵近日指出，半導體行業在2021年實現20%以上的業績增速應該是大概率事件；從IC設計到晶圓製造再到封裝測試，全球量價齊升。這是性愛的普遍現象；預計到2022年全球半導體產能將趨緊。
平安基金薛繼英表示，從短期景氣度來看，“需求回暖+庫存備貨+供應不足”導致2021年上半年全球半導體供需趨緊，出現“缺芯”現象很嚴重。主要原因有： 從需求端看，下游需求方面，汽車和工業等下游需求正在快速恢復。5G、新能源汽車等結構性創新帶來新增長。此外，疫情影響手機和汽車行業需求，上游芯片普遍消化庫存，需求回暖。供應受限後，終端企業增加芯片採購，芯片企業增加晶圓需求。今年上半年，供需矛盾短期加劇。從供給端來看，成熟工藝供給有限，全球半導體整體供給量較小。上一輪擴張的高峰期是2017-2018年上半年。之後受外部擾動影響，2019年擴產少，設備投資少，2020年設備投資增加（同比+30%），但實際產能偏低（受影響）流行）。薛繼英預計，半導體行業的景氣度至少會持續到明年上半年。在這種情況下，該行業的投資機會將會增加。對於行業本身而言，它具有良好的行業趨勢。高景氣之下，更值得發掘更多個股機會。.
景順長城基金經理楊瑞文表示：一是這是一個史無前例的半導體景氣週期，體現在量價齊昇明顯，將持續兩年多；二是有產能支持的芯片設計企業將獲得前所未有的芯片設計企業供給側改革啟動；三是中國相關廠商面臨歷史性機遇，全球合作是減少負面經濟影響的關鍵；第四，汽車芯片缺貨最早，也是最早解決供需困難的細分領域，但會帶來其他領域的進一步“缺芯”。
深一虎投資分析認為，從近期盤面來看，科技股逐漸走出底部，半導體行業更加火爆。半導體行業是受全球產業鏈佈局影響最大的行業之一。疫情之下，全球鏈條和供應中斷不斷，“缺芯”困局並未得到有效緩解。在半導體供需失衡的背景下，半導體供應鏈企業有望保持高景氣度，重點關注第三代半導體，包括MCU、驅動IC、射頻器件板塊的相關投資機會。
發佈時間：Jun-24-2021